Utdelningar och inköp augusti

Under augusti kommer följande utdelningar:

Boston Pizza Royalties, Realty Income, AT&T, General Dynamics, Main Street Capital, Oriflame och Novo Nordisk.

Det är en hel del sköna mynt som rasslar in nu. De ska sättas i arbete direkt, allt annat är ekonomiskt missbruk. Är riktigt tillfreds med strategin att ha som delmål att få utdelning varje månad. Det hjälper verkligen till när man ska återinvestera. Snöbollen har satts i rullning.

Följande bolag ska det ökas i:

Castellum, Latour, Axfood och Realty Income.

Ett nytt bolag ska lyftas in och det är UPS, United Parcel Service. Fick intresset för bolaget i ett tidigare inlägg. Det var bloggrannen bombmattan.se som gjorde att jag först fick upp ögonen för detta.

Har även kikat lite mer på Illinois Tool Works, men en investering där avvaktar jag med tills det blir en konjunkturavmattning inom industrin.

Kommer även att köpa en mängd fonder under kommande vecka. Det är ett särskilt konto jag ska sätta upp för skatt som ska betalas in nästa år. Inget stort belopp men ca 30.000 ska in dit. Det är lite gambling att sätta skattepengar i fonder.

Alternativet är att låta dem ligga på ett nollräntekonto i 8 månader och till 100% förlora mot inflationen. Tar hellre risken att förlora 20% på den tidsperioden vid en ev. sättning på börsen.

Det är planen.

Klirr i kassan och dagens inköp

Utdelningen från Boston Pizza kom igår och AT&T's utdelning trillade in idag. Härligt med pengaregn.

Tryckte in dem och lite andra pengar i Telia så nu är det innehavet ca 1% av portföljen. Den andelen är jag nöjd med.

Är som bekant löjligt förtjust i månadsutdelningar och jag tänker fokusera mer på sådana läckerbitar.

Det är ett delikat problem i vilken månadsutdelare som jag ska öka/köpa in härnäst. 

Kan tänka mig öka i Realty Income, Boston Pizza och Main Street Capital. Utöver dem har jag nosat lite på kanadensiska Savaria Corporation, de tillverkar små hissar avsedda för hem där människor blir/är rörelsehindrade. 

Det andra är STAG Industrial, lagerlokaler utspridda i USA.

Den tredje är Hernhags senaste, nämligen Lamar Advertising, reklamskyltar längs vägar i USA.

Har ni något span på nån intressant månadsutdelare?

Edit, ska nu lyssna på poden som handlar om månadsutdelare:
https://blogg.avanza.se/avanza/investeraren-21-amerikanska-manadsutdelare/?utm_source=facebook&utm_medium=paid+social&utm_campaign=investeraren&utm_content=utdelning

AT&T kommer med halvtaskig rapport

För att göra en lång historia kort. Intäkterna minskar, EPS ökar.

Telekom går bra, de säljer fler pre-paidabonnemang än nånsin, men marginalerna pressas av hård konkurrens, nu börjar dock priserna vända uppåt igen. När 5G lanseras kommer de kunna ta ut högre avgifter.

DirecTV är ett segment med framtiden bakom sig. Vanlig TV är på väg bort och det är mest äldre som sitter kvar med dyra abonnemang på kanaler de kanske inte ens ser på. De yngre ratar TV, det är en megatrend.

Fusionen med Time Warner ger kosing till AT&T:s kassa.

Fortsatt är AT&T väldigt skuldsatt men det stora samtalsämnet är om AT&T tvingas kapa sin utdelning. Det är låg risk för det anser jag. Utdelningarna kostar $15 mdr per år medan det fria kassaflödet är ~$21 mdr per år.

AT&T behöver styra om sin verksamhet från halvlönsam till helt lönsam genom att avyttra DirecTV och Mexikoengagemanget. Med den försäljningen kan de minska sin skuld.

AT&T har höjt utdelningen i 33 år och har en utdelningsandel om 56%.

Aktiekursen har dalat från $37,5 till $31 i år. Allt elände i AT&T är redan inprisat i nuvarande kurs.

Insiders tokköper. Marcus Hernhag säljer. Jag ligger lång.

Intressanta prospekt MSFT, T och AW.UN

Har tre prospekt som jag kollat lite närmare på, den ena är en favorit i repris. AT&T (Ticker: T)

På simplywall.st får man pedagogiska snöflingor och en snabb bolagsöversikt. AT&T har en utdelningsflinga med spänstig historik, bortsett från obefintlig tillväxt. Det kan bli lite ändring på det i och med TimeWarner-uppköpet. AT&T bombar ut 6% i DA just nu, de har höjt utdelningen i 33 år. Utdelningsandelen är på konservativa 58%. Insiders köper

Står i valet och kvalet om jag ska fylla på med några stekar T, det lutar åt det.

Det andra bolaget är Microsoft (Ticker: MSFT). Har redan detta okända bolag så även där blir det att fylla på.

Megastort med kraftig tillväxt, har framtiden för sig. Stark balansräkning, så man kan säga att MSFT är motsatsen till O. Aktuell DA är blott 1,66% och det är egentligen nedom mitt krav. Risken är annars att jag sitter med ett gäng feta elefanter redo för slakt vilket år som helst. Utdelningstillväxten på 5 år är 82%. Det är främst det jag charmeras av. 

Företagets gamla tjänster och storsäljare Windows, Office-paketet håller på att ersättas av molnettjänster i deras Azure-moln. Det är där tillväxten sker just nu. 

Det tredje prospektet är A and W Revenue Royalties Income Fund (Ticker: AW.UN). Det är ännu en kanadensisk snabbmatskedja. 

Det finns bara 7 ägare hos avanza så ifall man slår till blir man kanske betraktad som en smula excentrisk då de flesta verkar köpa Boston Pizza. Jämförde AW mot ett knippe liknande bolag och jag tyckte att AW:s balansräkning såg aptitligast ut, de har dessutom lite tillväxtförväntningar. Direktavkastningen är inte lika hög som Boston Pizza men de ger i alla fall 5,25%. Insiders köper, och snart kanske outsiders också

Hade preliminärt tänkt köpa Investor A, StanleyBlack&Decker (Ticker: SWK), KimberlyClark (ticker: KMB) och Realty Income (Ticker: O). Det enda som är pausat är O, detta pga farhåga för vad deras största kund Wahlgreens kan råka ut för om retail-apokalypsen slår hårt på dem. Numera är det vanligt att patienter köper läkemedel på nätet de gånger det är planerade inköp, t.ex diabetiker. För akut läkemedelsbehov kommer det alltid att behövas närliggande apotek. Dock kan man tänka sig att antalet lokala apotek kommer att minska framöver. 

Realty har en strategi att styra om kundbasen till retail-död-fri branch och de har de lyckats bra med, dock vill jag avvakta innan fler inköp görs. 

KMB är ett fint bolag som säljer konsumentvaror inriktning blöjor och toalettpapper. Det är lukrativt, men de saknas vallgrav helt och hållet.

SWK växer inte lika fort som MSFT, men det är ett fint bolag. 

Nya trenden inom telekom, köpa innehåll

AT&T fick godkänt på den planerade fusionen med Time Warner.

Det verkar vara en trend inom telekombranshen just nu med så kallade vertikala fusioner. Comcast är med och budar på Century Fox, här i Svedala vill Telia köpa Bonnier där bland annat TV4 ingår.

Är aktieägare i både AT&T och Telia. Är svagt skeptiskt till planerna men jag hoppas de har mer koll än vad t.ex jag har. Det känns lite grann som ett beslut taget av det riktigt gamla gardet, då TV fortfarande var framtiden.

Det yngre gardet kollar väl inte ens TV längre? Så särskilt framtidssäkert är det nog inte. I dessa tider då vem som helst kan få innehåll vad det som man är intresserad av för stunden verkar ligga mer rätt i tiden.

Telia har ju övergivit sina östliga expansionsplaner och då ser man en möjlighet att växa vertikalt istället, en ren slump att det sker samma idé hos flera telekomleverantörer samtidigt? Eller hade Telia slut idéer och följde storebror.

Som aktieägare hade jag sett telekom som en renodlad infrastrukturtänst med tjänster runt i kring. Telekom i sig är en lönsam och konjunkturstabil verksamhet som jag gillar.

Dock är jag inte helt skeptisk till innehållsköpen, åtminstone inte för AT&T:s fusion, där ingår t.ex populära HBO i Time Warner, och Time Warner har ett stabilt kassaflöde.

Dagens inköp - enligt plan

Det trillade in aktiv inkomst på det gamla hederliga lönekontot idag. Detta investerades i Investor, Johnson&Johnson och AT&T. Investor och JnJ står för tillväxt, medan AT&T för direktavkastning.

Förutom att diversifiera över valutor, sprider jag även inköpen över aktier som ger hög/låg DA men erbjuder istället hög tillväxt.

Planerade inköp i aristokrater och semi-aristokrater

Kommande två veckor kommer jag sannolikt att tanka aktier, mer Investor A, det är inget konstigt. Investors DA är medelgod på 3,19%. Utdelningstillväxten kan estimeras till 9% och med en genomsnittlig utdelningsandel på 20% finns det marginal till både tillväxt och fortsatt utdelning.

Jag gillar Investors innehav. Det är verkstad, det är medicin, bank, telekom, sällanköpsvaror samt en del onoterat. Det onoterade är mycket medicin vars defensiva egenskaper jag attraheras av. Det är spritt över flera valutor, Wärtsilä handlas i euro, AstraZeneca i pund, ABB i schweizisk franc och nasdaq i USD. Många av innehaven exporterar till USA och gynnas av stark USD.

Det andra bolaget är egentligen skrämmande men på samma sätt mer trygg än någon annan aktie. Microsoft har en fjuttig DA på 1,73%, men utdelningstillväxten är 12,7% årligen. Det är nästan hugget i sten, så stabilt är bolaget. Utdelningsration är på sansade 53%. De har inte sänkt utdelningen på 14 år. Microsoft kommer att pressa ut sedlar över ägarna i många år framöver. De har visat sig duktiga på att bemöta konkurrensen och sitter på långa avtal mot stora kunder.

Microsoft ska även in i barnens portföljer denna gång, nästa månad får de kanske Apple.

De två ovan sprayar ju inte utdelningspengar över mig på kort sikt, det är givetvis på lång sikt jag ska skörda frukten. För att balansera upp det ska jag även fylla på med de två nämndas motpol.

AT&T med sin sanslösa DA på 6,19% har en fjuttig utdelningstillväxt på 2,2%, p/e på 6,49 men en sansad utdelningsratio på 58,5%. AT&T är en utdelningsaristokrat som inte sänkt utdelningen på 33 år. Kursen är pressad pga missnöje med dess uppköp av Time Warner. Det AT&T vill är att ge dess produkt DirecTV till hela nord- och sydamerika med Time Warners innehåll, där bland annat HBO ingår. Går affären igenom kommer AT&T bli mycket skuldsatt. Men där kan man lita på att de har koll, det är ett gigantiskt företag med ekonomer som beräknar alla scenarion.

Har kikat på norska bolag i och med syttonde maj som firas imorgon hos avanza, det tackar vi för, men jag har inte hittat något tillräckligt intressant att köpa.

Visst, US-dollarn är relativit dyr nu, men inte rekorddyr.

Har jag fått en stroke eller låter det vettigt?