fredag 16 april 2021

Vecka 15

Då har ännu en vecka passerat och portföljen har erhållit lite utdelningar, fondportföljen har ändrats. Den trevligaste nyheten är ändå Procter&Gamble (PG) med sin utdelningshöjning om 10%. Då PG är mitt tolfte största innehav och väger 2,8% av väskan blir det kännbart med en sådan uppsving. 

Då USD har fallit mot kronan senaste tre kvartalen blir nettoeffekten noll. Det visar på hur viktigt det är att investera i bolag med någon form av tillväxt (med tillhörande utdelningstillväxt), särskilt då det gäller i andra valutor än hemvalutan. Just för att kunna kompensera en valutaförsämring. Naturligtvis hade det motsatta kunnat ske och det har varit så senaste tre åren då USD blev allt starkare under Trumps presidentskap.

Utdelningar som mottagits (eller är på väg in):

  • UPM-Kymmene
    • Surt med 35% i källskatt
  • AVB
  • WPC
  • MDT

Inköp:
  • Fortum
    • Surt med källskatten ja men vill jämna till antalet lite
  • SEF Kavaljer Investmentbolag A
  • Evli Finnish Small Cap B
  • AMF Aktiefond Småbolag
  • Proethos Fond
Sälj:

Har varit stort tryck på säljsidan men det beror på att jag ändrat fondportföljen. Kommer att uppdatera fondportföljssidan inom kort
  • Invesco Global Focus Eq
  • DNB Norden Indeks A
  • AuAg Precious Green A
    • Skalar ner miljötrenden
      • Kör bara med Proethos fond
  • Swedbank Robur Access Asien
  • Öhman Etisk Emerging Markets
  • Länsförsäkringar Global Indexnära
  • Handelsbanken Hållbar Energi
    • Skalar ner ESG/miljö
  • Spiltan Aktiefond Investmentbolag
    • Ersätter SEF Kavaljer Investmentbolag A

Övrigt:
  
Har vevat igång en KF hos Avanza som heter KF-Månadspengen. Har span på ett glatt gäng månadsutdelare och en tanke jag har är att successivt börja fylla på lite. Har efter långt övervägande valt Avanza för detta då Nordea haft problem med var fjärde utländsk utdelning sen årsskiftet. Att de dessutom höjt courtaget gjorde beslutet enklare.

Med Avanza får jag vänta tre år på att källskatten ska betalas tillbaka. Men tålamod är ju något som kännetecknar oss långsiktiga investerare. 

Tänker fortsättningsvis ha kvar (och fylla på hos) Nordea för allt utländskt som inte är månadsutdelare. 

söndag 11 april 2021

Två bra fonder

Brukar inte rekommendera köp av aktier eller fonder då jag inte är en ekonomiskt skolad person, men om jag bara fick välja en fond så skulle det bli en avvägning mellan risk och avkastning. Hade gärna undvikit en för nischad fond, t.ex clean tech. Samtidigt finns det bättre alternativ än en vanlig indexfond.

Investmentbolagen brukar överprestera index och därför hade en fond bestående av dem varit intressant.

Två fonder som jag väljer att kolla närmare på är:



Spiltan har överpresterat gentemot mitt valda index: OMX Stockholm All-Share Cap GI



Kavaljer har också överpresterat samma index samma period med ungefär samma procent.

Spiltans tio största innehav är 




I stort sett bara svensknoterat

Kavaljers 10 största är



Kavaljer har tyngdpunkten i Sverige men som synes även en del godbitar från utlandet.

Spiltan är klart billigare med en årlig avgift om 0,27% medan Kavaljer tar ut 0,92%. 

Vilken hade då jag valt? Spiltan är billigare och har gått aningen bättre än Kavaljer, men det är lägre risk i Kavaljers fond, samtidigt har man fått likvärdig prestanda. 

Låg risk och chans till god avkastning är ljuv musik för vem som helst

Därför hade jag valt Kavaljers Investmentbolagfond. Kommer därför att plocka in den i min fondportfölj och kanske ersätta Spiltans fond med denna.

Länk till Kavaljer Investmentbolagfond hos Avanza (affilate)

Länk till Spiltan Aktiefond hos Avanza (affilate)


fredag 9 april 2021

Veckans transaktioner

Kan inte säga att jag vantrivs i utdelningsregnet. 

Följande aktiebolag har hjälpt med att snygga till saldot:

  • SBB B
  • MRK
  • Avanza
  • Skanska B

De bolag som jag har fyllt på med under veckan är:
  • XACT Norden Högutdelande
    • Jämnade till antalet
  • SBB B
    • Hårt blankad
      • Kanske bra köpläge
  • Intrum
    • Ska upp till 1% i alla fall
  • Skanska
  • Cibus Nordic
    • Jämnade till antalet
  • Svolder B
    • Svindyrt men försvarar med att jag jämnade till
  • Latour B
    • - || -
  • Essity B
    • Svinbilligt och blankarna verkar ha gett upp
  • Investor A
    • Handlar på ATH men till 14% rabatt
      • Visserligen är substansen upptrissad pga generellt börsrally sen mars20
  • Hexagon B
    • Troligen för dyr
  • Fortum
    • Har börjat röra på sig
      • Troligen för dyr den med
Satsar lite hårdare på svensknoterat nu inför utdelningarna. Alltid kul att spetsa inflödet lite. Min investeringsstrategi är inte ett doktorsämne i ekonomi. 

torsdag 1 april 2021

Veckans transaktioner

Pengaregnet är här, prisa kapitalismen! Länge har man väntat på vårens utdelningsregn då 2020 blev en stor besvikelse, särskilt för de som låg för tungt viktade mot Sverige.




Följande utdelningar har mottagits (eller är på väg)

  • Novo Nordisk
  • Axfood
  • BEPC
  • Cibus
  • VHYL
  • ADP
  • Castellum
  • Essity

Utdelningarna återinvesterades i
  • Fortum
  • BillerudKorsnäs
    • Ville jämna till antalet aktier
  • Axfood
    • Gjorde två inköp här
    • Jämnar till innehavet lite

Det enda nackdelen med återinvestera utdelningar rakt av är att man ofta får ett ojämnt antal aktier och så måste man bryta den fina jämna siffran. Avskyr att ha 27 eller 101 aktier. Är det kanske ett I-landsproblem eller mer en släng av autism?

Här på Norrbottenskusten börjar barmarken att titta fram lite sporadiskt och skidåkningen växlas därför över mer till löpning. Brukar inleda med lugnare och kortare löpsträckor. Flåset finns men låren känner av belastning efter 5km. 

Än så länge går det att skidra ganska fritt i naturen och det blir längre turer gärna ut på skoterspår eller längs kraftledningar. För några veckor sen skidrade jag på havsis och längs fjärdar. Nu skulle jag inte våga ut dit. Feg som man är :)

fredag 26 mars 2021

Veckans transaktioner

 Följande köp har genomförts

  • Yara 
    • Har köpts vid två tillfällen
    • Norsk världsetta på konstgödsel
    • Avser vikta upp Norge då ingen källskatt dras (Nordea)
  • Telia
    • Jämnade till innehavet
  • Intrum
  • Lifco
    • Säkert för dyrt
      • Men har en 20-års planeringshorisont så..
  • Swedbank Robur Ny Teknik
    • Gillar många av innehaven bland annat största Embracer
      • Embracer skulle jag gärna kunnat direktäga
  • AT&T
    • Fulltankad nu

Utdelningar
  • Roche
  • XACT Högutdelande

Utsikt nästa vecka

Ser ut att bli en riktigt härlig utdelningsvecka och jag ser verkligen fram emot pengaregnet.

söndag 14 mars 2021

Om jag bara fick äga ett värdepapper

Så då hade jag tänkt minimal risk och utdelning. Vill minimera bolagsrisken, valutarisken och regional risk. Så en global indexfond hade varit bäst. Men de delar inte ut så då blir alternativet aktier eller ETF:er. 

Aktier innebär alltid en bolagsrisk. Så en ETF hade blivit mitt val (Länk till mitt val om jag bara fick äga en aktie).  

Så en global ETF med utdelning. Den som jag har nu i min portfölj är inte där av en slump. Vanguards FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (VHYL) hade varit den ETF som jag hade lugnt kunna äga i ur och skur. 

ETF:en innehåller ca 1500 aktiebolag med geografisk fördelning





Sektorallokeringen







50 största innehaven


Det är en blandning av hög/låg utdelning/tillväxt. En perfekt blandning som jag gillar. Många av bolagen ingår redan i min portfölj så det är ingen slump att jag attraheras av ETF:en.

VHYL delar ut kvartalsvis runt månaderna mars, juni, oktober och december. Aktuell DA är 2,8%. Pre-corona hade VHYL en utdelningstillväxt strax norr om 4% årligen. Fonden lämnar utdelning nu 31:a mars och sista dag att äga för att ta del av den är 17:e mars

Det enda negativa med fonden är avgiften på 0,38% (inkl. Avanzas plattformsavgift). Tänk på att VHYL är noterad i Tyskland (finns fler noteringar) och då innebär det en extra kostnad i valutaväxlingsavgift utöver courtaget. Valutan växlas vid varje köp och sälj, samt vid varje utdelning. 

Jag tycker att det är värt det då det är noll bolagsrisk, låg risk för total förlust av pengar vid händelse av större katastrof. Lek med tanken att hälften av stillahavsområdet försvinner i en naturkatastrof. Det skulle innebära mindre än 10% i förlust. 

Är det inte bättre att sitta med en svensk indexfond om man ändå tänkt leva kvar i det här landet på äldre dar? Nej det tycker inte jag, för stor risk då Sverige upptar någon ynka % av världshandeln. Även om valutorna svänger rätt friskt är det säkrare att ha tillgångar mestadels i stora världsvalutor än lilla kronan. Dessutom är dina tillgångar som hus eller stuga redan bundna till landet, så varför ha allt här? Det räcker med att vi får en regering som gör sig beroende av kommunisterna så kanske den privata äganderätten börjar ifrågasättas, eller i värsta fall kan tillgångar konfiskeras.

En annan fördel är att det går utmärkt att ha fonden i en ISK då ingen källskatt dras. Gillar ISK bättre än KF då det är lägre risk att äga värdepapper där, samt att arvssituationen är mer fördelaktig, särskilt för mig som avser bygga kapital över generationer.


Som vanligt är det här ingen köprek och gör egen analys först.

torsdag 4 mars 2021

Boken Pengars Psykologi: tidlösa lärdomar om förmögenhet, girighet och lycka

Pengars Psykologi är en lättläst bok skriven av Morgan Housel. Jag har fått den här boken som ett recensionsexemplar av översättaren Ludvig Rosenstam Åhman. Ja boken är översatt till svenska vilket bidrar starkt till lättläsheten. 

Boken tar upp beteenden hos människor i allmänhet och börsen i synnerhet i 20 kapitel. Morgan Housel behandlar kapitel som
  • Tur och risk
  • Ränta-på-ränta
  • Att bli förmögen och behålla förmögenheten
  • Frihet
  • Rimligt slår rationellt
  • Pessimismens attraktionskraft
Brukar inte läsa så många böcker utan det blir färre än 10 på ett år, men varje gång får man sig en ögonöppnare. I den här boken fanns många ögonöppnare. 

Några uttryckta texter ur boken som jag särskilt gillar:

Från kapitlet svansat vinner i längden:

"Tänk vad som skulle hända om om du sparat 1 dollar i månaden mellan 1900 och 2019. Du investerar 1 dollar på den amerikanska aktiemarknaden i ur och skur. Det spelar ingen roll om ekonomer skriker om en stundande lågkonjunktur. Du fortsätter bara att investera. Låt oss kalla den investeraren för Sue.

Men kanske det känns läskigt att investera i en lågkonjunktur, så istället investerar du din dollar när ekonomin inte befinner sig i en lågkonjunktur, säljer allt när den befinner sig i en lågkonjunktur och sparar dollarn på ett sparkonto istället. Sen investerar du alla pengar på aktiemarknaden när lågkonjunkturen är över. Vi kallar den här investeraren för Jim."

Hur mycket pengar skulle dessa investerare ha i slutet av perioden? Sue har 435 551 dollar och Jim 257 386 dollar.

Så sittfläsket regerar över tid. Senaste aktiekraschen 2020 såg jag tyvärr en del bloggrannar som sålde av och några månader då kursen hämtat sig rejält började snacket gå om FOMO(fear of missing out). 




Så ni som sålde av värdepapper under raset 2020 kan ha mycket att lära sig av den här boken.

Ett annat bra kapitel tar upp börsens oförutsägbarhet, precis som indexkillen ovan så styrs börsen kortsiktigt av känslor, på lång sikt är det bolagens prestation som avgör värdeutvecklingen.

De finns inga formler som kan förutse framtiden, en exakt vetenskap som rymdfart där man med exakt precision kan skicka en satellit till en främmande himlakropp och lyckas varje gång, den exaktheten existerar inte på börsen. 

Med det sagt är det nästan bara att slänga alla formler i komposten. Undantaget är tidigare historik bra för att identifiera bra bolag och formler kan ge fingervisning om värderingen. 

Boken riktar sig särskilt till dig som har tendens att sälja av aktier eller tillgångar så fort det blir lite stökigt på börsen. För mig som ändå höll mig kall och faktiskt tankade mer vid kraschen känner jag mig inte som den primära målgruppen. Trots det fanns mycket läsvärt och många ögonöppnare.

Som för en surkuse som mig tilltalades jag av kapitlet pessimismens attraktionskraft. Pessimism låter smartare än optimism. Därför lyssnar man oftare på en pessimist än en optimist medan optimisten ses som lite naiv och korkad. Själv poängen med kapitlet är att pessimisten och optimisten behöver inte ha helt rätt eller helt fel. Sanningen är oftast där emellan. Det viktiga är att ta alla dystopier med en nypa salt. 

Ett exempel: Själv har jag en ytterst mörk bild av Sveriges framtid pga dålig styrning senaste 20-30 åren. Om jag skulle ta den bilden och dra av hälften av allt elände som nu sker och förväntas bli värre, är det så klart bättre, men ändå illa nog.

Boken kan säkert lånas på lokalt bibliotek, men den som vill köpa den så finns den på 

Bokus (affilate)

Boken kostar 189 kr och är inte mycket med tanke på de pengar som kan sparas vid ny insikt.