tisdag 28 december 2021

Genomgång av portföljen 2021

2021 var ett år med ett sjujäkla drag på börsen. Tror jag aldrig varit med om denna bullmarknad. Det gamla snacket att börsen går som en dans, två steg fram och ett bak var ersatt med 8 steg fram och ett bak. Det har ju såklart lett till skyhöga värderingar där p/e 20 ersattes av p/e 55 och DA 0,7% blev det nya "normala". 

Portföljen 


ca 50 bolag spridda över flera regioner och valutor 




Sektorallokeringen




Är nöjd med spridningen. Möjligen kan allmännyttigt/energi ökas upp. 


Valutaexponeringen





ca 1/3 i SEK, 1/3 i USD och 14,5% i EUR. Samt skvättar i andra valutor. Är nöjd! 

Prestanda


Portföljerna har funnits i fyra år på börsen och har totalavkastat 9,25%/år. Det kan jämföras mot OMXS30 som totalavkastat 7,2%/år och än viktigare, mitt mål att slå inflationen, som kan sägas vara 2% för enkelhetens skull. 

Årets flopp


Vonovia gjorde en nyemission och jag fick värdepapper på depån som borde sålts men min passivitet gjorde att de blev liggandes och blev värdelösa. Förlorade ca 3000kr

Årets succé


SBB har kickat igång en raket av sällan skådat slag. Vem kunde tro att samhällsfastigheter skulle bli så hett.


Jag köpte det mesta av SBB B 2020 och Q1 2021 då det var en av de hårdast blankade aktierna. Med facit i hand så lönar det sig långsiktigt att gå emot blankare om bolaget inte är skit


Mål från 2020


Från min summering 2020

Antalet innehav är rimligt men det är lätt att det spårar ur till 100 eller 200. YoC (utdelning på investerat kapital) som för mig är oerhört viktigt, är 3,1%, har som mål att skruva upp den till 4%. Låg på 2,8% i höstas så jag har jobbat på bra. Det tar tid att vända skutan.

Mitt mål för 2021 är att YoC ska upp till 4%.


Aktuell YoC är 4,1% 


Mål för 2022

Inget konkret mål för 2022. Fortsätta på den inslagna linjen verkar fungera hittills i alla fall. 


fredag 3 december 2021

En FIRE-portfölj med bara preffar och D-aktier

D-aktier och preffar har gemensamt att de delar ut ett fast belopp så länge de inte är inlösta. Det beloppet kommer alltid att vara detsamma. Till skillnad från en stamaktie där utdelningen oftast ökar med vinsten. 

Är det då smart att ha äga en portfölj med bara dessa högutdelande preffar och d-aktier? 

Nej

Finns det undantag?

Ja, om man har kort placeringshorisont, 1-2 år

Orsaken är inflationen. Riksbanken har som mål att inflationen ska vara 2%/år. Den reella inflationen är givetvis högre än så eftersom inflation bara mäts på löjliga konsumentvaror som en TV eller matkasse. 

Vi som bor i det här landet vet ju hur t.ex bostadspriser skenat senaste 10-20 åren. Långt mer än den officiella inflationen

Inflationen urholkar köpkraften. 100 kr idag är bara värt 98 kr 2022 och 96 kr 2023. 

Vill du lura dig själv så sätt ihop en portfölj med d-aktier och preffar som pumpar ut 25k i månaden åt dig

25.000 kr med 2% inflation ger köpkraften 20.400 om 10 år

25.000 kr med 4% inflation ger köpkraften 16.600 om 10 år

Låt oss säga att du kommer att leva 30 år efter FIRE och en rimlig reell inflation på 4%

25.000 kr med 4% inflation ger köpkraften 7.300 om 30 år. 

Frågan du ska ställa dig själv är skulle du kunna leva på 7300/månaden? 

Själv kör jag bara med stamaktier där väskans samlade utdelningstillväxt alltid är högre än inflationen + några procentenheter. Visst kan det vara berättigat med en slice d-aktier och preffar i en portfölj men låt dig inte luras


kom ihåg:

D = dead money


onsdag 1 december 2021

Transaktioner november

Sålt

  • NIBE
    • Svårt betala räkningar med DA 0,X
    • Tack för resan
    • p/e over the hills
  • Lifco B
    • Svårt betala räkningar med DA 0,X
    • Tack för resan
    • p/e over the hills
  • Bure
    • Svårt betala räkningar med DA 0,X
    • Tack för resan
  • Hexagon B
    • Svårt betala räkningar med DA 0,X
    • Tack för resan
  • JNJ
    • Hyvlade av hälften
      • Vikt från 5% -> 2,5%
    • JNJ är inte den stabila Bettan som ångar på så oförtrutet som man kan tro.
      • Hälften av intäkterna kommer från läkemedel där ett fåtal produkter står för majoriteten
      • De övriga segmenten växer knappt

Köpt
  • Investor B
  • XACT Norden Högutdelande
  • SBB B
    • Baljan ångar på med mottot, ny dag, ny miljardtransaktion
      • Antingen blir SBB störst eller så är det KK
        • Jokern i leken
  • PRU
  • PFE
  • SNA
    • Tack NLI för inspiration
  • TPVG
    • Högriskare men vad gör man inte för en fet yield
    • Tack Dennis för inspiration
  • ABR
    • Högriskare men stadig tillväxt
    • Folkaktie numera
  • DNB
  • MAIN
    • Gamla Bettan tillbaka i väskan igen. 

Arbitrage
  • Växlade Investor A -> B = fin hacka



lördag 30 oktober 2021

Transaktioner oktober

Följande värdepapper har inhandlats

  • XACT Norden högutdelande
  • Bure
  • Latour
  • BillerudKorsnäs
  • SCA
  • Volvo
  • SBB B
  • Investor
  • Cibus
  • Tele2
  • Peab
  • ARCC
  • Europris
  • LMT
  • Allianz
  • Telenor
  • PFE

Försäljningar
  • Avanza
    • Tog hem en vinst på 100%.
    • Tveksam till ytterligare tillväxt
      • Har förvisso haft fel förr
  • Novo Nordisk
    • Halverade antalet aktier


onsdag 20 oktober 2021

Hyvlade av Novo

I dag har jag hyvlat av halva mitt innehav i Novo Nordisk. Novo upptog tidigare 9% av portföljernas totala värde, nu upptar den ~5%. Novos kurs har ökat ganska mycket senaste halvåret varpå en hyvling blev aktuell. 

Gillar Novo som bolag och tror att dess framtid är ljus. Dock finns det hög risk inbakad i Novo då de är väldigt nischade. Visst de breddar sig lite grann men det tar tid. 

För pengarna köptes följande:

  • Lockheed Martin (LMT)
    • Fördelning 2,5%
  • Allianz
    • Fördelning 2%
  • Europris
    • Fördelning 1%


torsdag 30 september 2021

Transaktioner september

September bjöd på trevligt utdelningsklirr, förutom de sedvanliga köpen har två försäljningar gjorts

  • MSFT
    • Orsaker
      • Nordea. Ständigt försenade utbetalningar på ca två veckor och två felanmälningar
      • För låg DA i förhållande till tillväxten.
      • Hade liten post
      • Gillar bolaget och kan dra in igen vid bättre kurs

    • BEPC
      • Orsaker
        • Nordea. Se ovan
        • Kan inte köpa fler då Nordea köpstoppet värdepappret
        • Hade ett litet knippe bara
        • För låg DA (för högt värderat) för att motivera långsiktigt köp
        • Gillar bolaget och kan dra in igen vid sättning


    Följande gubbaktier har köpts

    • WPC
      • Fyllde på från BEPC
    • TXN
      • Fyllde på från MSFT
    • BATS
      • Skön hållbar yield på 8%
    • PEAB
    • Volvo
    • Intrum
    • XACT Hdiv
    • PFE
    • Telenor
    • DNB

    Utsikter:

    Maskinen ångar på. Både TXN och Svolder spetsar till det med tvåsiffriga höjningar. WPC ökade sin kvartalsutdelning igen med 0,2% vilket ger 0,8% helår. Så klart inte OK på lång sikt men jag tror på bättre ökningar närmaste åren

    Kör på med high yield för att piska upp YoC och portföljen pumpar nu ut 3,6% kontant i förhållande till inköpsvärdet. 

    I början av året var den på 3,1%. Målet för året 2021 är 4%. Kan konstatera att portföljen är på "rätt" väg mot det målet. Dels genom utdelningshöjningar och genom riktade inköp. 

    Utsikter för riket ser lite mer ljummet ut. Med tanke på hur våldet eskalerar och våra makthavares oförmåga att kunna lösa det, ser utsikterna inte så värst bra ut. 

    Antaget en fortsatt rödgrön majoritet kan det nog blir riktigt illa framöver. Antaget en konservativ regering efter 2022 kan det nog vändas åt rätt håll. Dock är jag ganska säker på att de inte kommer att kunna lösa det helt eftersom de verktyg som behövs knappts nämns ö.h.t.

    Ja skärpta straff håller stöket borta längre från gatan, men att ens importera stöket från början är grundfelet. 

    Det gör att jag inte riktigt tror på Sverige som ett framtidsland, dels för mina barn, dels för mina investeringar. Av den anledningen vill jag hålla nere andelen bolag som har sin huvudsakliga verksamhet i Sverige. 

    Just nu ser det bra ut för min del, mitt hus har inte sprängts (än) och utdelningarna ramlar in eftersom.

    tisdag 31 augusti 2021

    Transaktioner augusti

    Följande utdelningar har mottagits:
    • TXN
    • GD
    • Cibus
    • ABBV
    • PG
    • Novo Nordisk
    En riktig svältmånad är i alla fall avklarad, tror jag får snäppa upp augusti lite!

    Följande inköp har gjorts:

    • ARCC
      • Monsteryield på 8%
    • PEAB
      • Klipper till när blodet flyter på gatorna
        • Betongkrisen MP osv.
    • PFE
      • Småköpt småposter

    Nordea:
    + Har fått tillbaka all källskatt (35%) från utdelningarna i våras från den finska aktierna. 15% kom tillbaka efter sju veckor och resterande 20% kom nu denna månad. Det gör att det blir ett hinder mindre att köpa finskt.

    - Blev trassel med Novo Nordisks utdelning. Orkar inte förklara allt med det var mycket dåligt hanterat av Nordea med en mängd slarv och bortförklaringar. Fick i alla fall mina pengar efter två veckor.

    Utblick:
    Har som mål att öka upp min DA för helåret 2021 och det kommer att vara mitt fokus året ut. Spanar på olja och tobak, ser bra ut just nu för dem med kassaflödet med det kan bli ett kasst flöde lite längre fram.