Är det läge att plocka in AbbVie?

Har skrivit några inlägg förut kring AbbVie (ABBV) och varje gång har det blivit stolpe ut, dvs inget köp.

Deras bästsäljare Humira kommer att tappa ensamrätten om några år. Eftersom läkemedlet står för 60% av försäljningen är det rimligt att anta att försäljningen och marginalerna minskar vid konkurrens och generika-kopior.

Nu har ABBV som intention att fusioneras med Allergan, bolaget som tillverkar Botox bland annat. kritikerna säger att man betalat ett överpris för Allergan.

ABBV skuldsättning kommer att öka och ledningen har sagt att man har som ambition att amortera av lånet lagom tills ensamrätten till Humira går ut. Då har man tillgång till Allergans försäljningspipeline samtidigt hoppas ABBV att några av dess forskningspreparat har blivit godkända för försäljning.

Att köpa ABBV innebär en risk, risk att dealen med Allergan inte blir av, risk att den blir av, att post-Humira blir sämre än väntat. Risk är något man måste ta för att kunna få avkastning.

ABBV handlas nu till en DA om 5,7% och ett p/e 11,6.

Av de analytikerna som bevakar säger 5 behåll och 6 köp.

Som det ser ut nu kommer jag att ta en startposition i ABBV sen får jag se om det blir ökningar.

P.S Ser att min blogg nu uppnått 100.000 sidvisningar. Det är smickrande.

Önskar er en trevlig söndag!