Transaktioner augusti

Följande utdelningar har mottagits:

• TXN
• GD
• Cibus
• ABBV
• PG
• Novo Nordisk

En riktig svältmånad är i alla fall avklarad, tror jag får snäppa upp augusti lite!

Följande inköp har gjorts:

• ARCC
• Monsteryield på 8%
• PEAB
• Klipper till när blodet flyter på gatorna
• Betongkrisen MP osv.
• PFE
• Småköpt småposter

Nordea:

+ Har fått tillbaka all källskatt (35%) från utdelningarna i våras från den finska aktierna. 15% kom tillbaka efter sju veckor och resterande 20% kom nu denna månad. Det gör att det blir ett hinder mindre att köpa finskt.

- Blev trassel med Novo Nordisks utdelning. Orkar inte förklara allt med det var mycket dåligt hanterat av Nordea med en mängd slarv och bortförklaringar. Fick i alla fall mina pengar efter två veckor.

Utblick:

Har som mål att öka upp min DA för helåret 2021 och det kommer att vara mitt fokus året ut. Spanar på olja och tobak, ser bra ut just nu för dem med kassaflödet med det kan bli ett kasst flöde lite längre fram. 

Hur tillförlitliga är mina utdelningar

Fick inspiration till en riskanalys för mina utdelningar. Jag har viktat hur stor andel varje bolags utdelningar står för totalt.

Cibus Nordic står för hela 8% av mina utdelningar. Livsmedelsindustrin är stabil men bolaget är ungt och har en hög utdelningsandel. Det blir inte påfyllnad i cibus på länge givet detta samt att bolaget har en ansträngd värdering.

Vonovias andel på hela 7% får ändå anses säker

Investors utdelning betraktar jag inte som rock solid eftersom de ställde in höstutdelningen förra året. 

JNJ kan man inte ens ifrågasätta. Det är skolboksexemplet.

WP Carey har hög utdelningsandel så den hamnar på medium. Hade tänkt öka lite i WPC men givet att den upptar hela 6% av totala utdelningsbeloppet och medium säkerhet får jag vänta lite.

Roche har en lång historik av utdelningshöjningar och bra utdelningsandel så den är säker.

Novo har en säker utdelning och nu även tillväxt i sikte.

VHYL är mittemellan JA och MEDIUM. Den sänktes lite i spåren av C19 men med så många bolag i väskan kommer den aldrig att svika helt.

Har antagit en policy att inget bolags utdelningar får/bör vara större än 5% av totalen. Kommer inte att sälja av för att uppnå det, utan det blir att öka upp i andra. Det hade varit en större risk om jag var i uttagsfasen och betalade räkningar med pengarna. 

Är det enkelt att spara pengar?

Svaret är ja.

Alla kan, de absolut enklaste är att kicka igång ett passivt månadsspar i en eller flera indexfonder. 

Starta ett ISK hos t.ex Avanza

Förslag på två olika portföljer

Portfölj 1 - Passiv indexkramare

60% Global indexfond

30%  Sverigefond index

10 % Tillväxtmarknader index

Förslag på dessa

• Länsförsäkringar Global Indexnära
• Låg avgift
• USA, Europa, Japan, Australien
• SEB Sverigefond Indexnära
• Låg avgift
• Avanza Emerging Markets
• Låg avgift
• För att globala indexfonden inte är så global som man kan tro
• Allt som inte ingår i Global index. Kina, Indien etc.

Portfölj 2 - Passiv utdelningsjunkie

Observera att totalavkastningen kan hamna på efterkälken med den här varianten

50% ETF Global utdelning

20% ETF Norden utdelning

20% ETF Sverige utdelning

10% ETF Tillväxtmarknader

Förslag på dessa

• Vanguard FTSE All-World High Div Yield UCITS USD
• Medium avgift
• Utdelningar mars, juni, oktober och december
• DA ~2,6%
• XACT Norden Högutdelande
• Medium avgift
• Utdelningar mars, maj, september och oktober
• DA ~4%
• XACT Sverige
• Låg avgift
• Utdelning juni
• DA ~3,5%
• Antingen
• SPDR® S&P® Emerging Markets Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)
• Högre avgift (~1%)
• Utdelning februari och november
• DA 3,3%
• FTSE Emerging Markets UCITS ETF (VFEM)
• Medium avgift
• Utdelningar mars, juni, oktober och december
• DA 1,7%

Ränta-på-ränta

En bild säger mer än 1000 ord. Använd gärna z2036:s kalkylator

Spara 3.000 i månaden i 15 år och du har en fin hög pengar. Allt detta till den lågt räknade värdeökningen på 6,5%. I verkligheten finns möjlighet till bättre avkastning.

Slutord

Båda portföljerna är troligen vettiga i ett långt perspektiv och behöver ingen tillsyn utan man kan sätta igång ett månadsspar och kolla läget varje år. Bolagsrisken är 0,0. Notera att utdelningsvarianten kan ge lite sämre totalavkastning är index generellt, det är för att många av utdelnings ETF-erna satsar på bolag som det inte svänger så mycket om, t.ex gamla telekombolag. Men det ger trevligt klirr i kassan och jag äger själv ett gäng av dem ovan.

Med indexfonder kan man göra egna uttag. T.ex enligt 4%-regeln(man kan ta ut 4% av en indexfond per år utan att man förlorar något, man tar ut överavkastningen). Ett förslag på månadsutdelare är att ta ut 4%/12, dvs 0,003% per månad.

Som vanligt är det här inte rekommendationer utan förslag på portföljer utifrån hur jag hade gjort om jag hade börjat om. Nu är jag djupt inne i aktieträsket och det är inte alla som vill vara på den nivån. Länkarna ovan är alla affilatelänkar som ger mig en liten slant då ni signar upp hos Avanza. 

Transaktioner juli

 Följande värdepapper har införskaffats:

• Tele2
• Investor
• Lifco
• Äntligen nått "full" position
• Volvo (nytt)
• Nibe
• Europris
• Sampo
• Yara
• Fortum
• DNB (nytt)

Vet inte om det är sommarvärmen men det känns lite som tempot på bloggandet har minskat en aning. Aktieintresset är då intakt. Spanar lika mycket nu som förr och är 100% fokuserad på att bygga allvädersportföljen.

Som lite kuriosa kan nämnas att jag även börjat inhandla ädelmetaller, dvs fysiskt guld och silver. Varför det? Jo det är bra att ha lite ädelmetaller som ett komplement bland investeringar. Fysiskt därför att det är svårt för sosseriet att beskatta det. Klåfingriga sossetjuvar kommer alltid att finnas och det här är ett sätt att hålla undan en del av besparingarna från svineriet(evig beskattning). Nu upptar ädelmetaller ca 0,2% av mina totala investeringar och ett mål jag har är allt mellan 1-5% i fysiskt silver/guld.

Att förvara mycket ädelmetaller hemma är inget jag rekommenderar, själv förvarar jag (än så länge) små volymer i ett vapenskåp, men kommer att öppna ett bankfack så fort det kommer upp i värde.

Fondportföljen

Fondportföljen har ändrats rätt radikalt senaste halvåret. Så här såg fondportföljen ut för ett halvår sen

• Handelsbanken Hållbar Energi
• Släppte den du den började underprestera
• Swedbank Robur Ny Teknik A
• Ersattes med TIN Ny Teknik som jag släppte då den också började underprestera
• Allianz Global Artfcl Intlgc 
• Underpresterar till hög avgift
• Invesco Global Focus Eq A 
• Ingen anledning att ha en dyrt fond när man får det mesta i global index
• Länsförsäkringar Global Indexnära
• SEB Sverigefond Småbolag C/R
• Gillar innehaven men är för dyr i förhållande till avkastningen
• DNB Norden Indeks A
• Kan tänka mig att ta in igen 
• Swedbank Robur Access Asien
• Kan tänka mig att ta in igen
• Spiltan Aktiefond Investmentbolag
• AuAg Precious Green A
• Köpte för guldexpoeringen
• Fick lämna pga hög avgift och dålig prestanda
• Proethos Fond
• Gröna racet är över för denna gång. Kanske hakar på nästa uppgång
• AMF Aktiefond Småbolag

Det som hänt är att jag har städat bort fonder som slutat leverera och har en hög avgift. Jag har gjort vissa undantag, mer om det sen.

Grundidén är radarparet och bloggarna Rika Tillsammans förslag på en fondportfölj där huvudinnehavet bör utgöras av global index, och en liten andel tillväxtmarknadindex. Samt även en del Sverigeindex.

Så här ser fondinnehavet ut nu

• Länsförsäkringar Global Indexnära
• Låg avgift
• Kavaljer Investmentbolag A
• Vettig avgift 
• Investmentbolag
• Sverige 60%
• Resten av världen 40%
• Låg risk
• Ett alternativ är Spiltan Investmentbolag men den har bara svenska bolag
• Lite lägre avgift dock
• Likvärdig prestanda som Kavaljer
• AMF Aktiefond Småbolag
• Låg avgift
• God historisk prestanda
• Evli Finnish Small Cap B
• Vill ha finska småbolag också
• Avanza Europa
• Billig indexfond

Tillämpa chowderregeln vid inköp?

Har börjat damma av gamla formler igen och antar att nördgenen är fullt aktiverad efter att ha varit lätt latent i en tid. I USA där man är mer mån om ständiga utdelningshöjningar kan man använda sig av en regel kallad Chowder Rule (CDN). 

Regeln har som målsättning att ge en CAGR på minst 8%. Med det infrias målet om totalavkastning och att få en säkerhetsmarginal. Två goda ting. Det positiva är att regeln är ganska enkel att applicera varpå den är användbar för icke-nördar också.

Två parametrar in:

1. Aktuell direktavkastning (DA)
2. Genomsnittlig utdelningstillväxt (UTX) (5 år)

DA adderas med UTX och om summan är lika med 12 eller mer så är det intressant

Undantag:

• Om DA < 3% så ska summan vara mer än 15% (säkerhetsmarginal)
• Utilities/allmännyttiga behöver bara en summa på 8% 

Så om vi kollar på några konkreta exempel:

Vonovia

DA 3,1% och UTX 11% ger en CDN på 14%

Vonovia skulle alltså vara intressant köpkandidat nu.

Cibus Nordic

DA 4,7% och UTX 5% ger en CDN på 9,7%

Cibus är inte intressant ur en CDN-perspektiv

Johnson&Johnson

DA 2,6% och UTX 6% ger en CDN på 8,6%

Tyvärr gamla Bettan, du är inte het nog.

Home Depot

DA 2,1% och UTX 20% ger en CDN på 22%

HD är en riktigt het pudding. Men att förvänta sig 20%-ig tillväxt i många år framöver är nog orealistiskt och där bör man nog sänka förväntningarna för att inte lura sig själv. Bättre att vara pessimist och bli glatt överraskad.

Chowderregeln är enkel, men inte ett komplett hjälpmedel för att identifiera köpvärda bolag. Värt att säga är att UTX baseras på historisk avkastning så det är tyvärr inte en spåkula inbakad i formeln. Men som sagt amerikanska aktier tenderar att prioritera utdelningstillväxt och CDN blir mer tillämpbar då man spanar i Nordamerika. 

Lite transaktioner

 En klassisk lön förvandlades ganska snabbt till passiv inkomst i följande värdepapper:

• Investor
• Känns som man har 234523 Investor och ett nytt köp är en droppe i havet
• Lifco
• Bure
• WP Carey
• Upptar 2,4%
• Får gärna nå 4%
• Axfood
• Cibus Nordic
• Upptar nu 4,6%.
• Nu är det stopp