En ETF med fokus på återköp

Som jag sagt förut, det finns en ETF för allt. ETF.en Invesco Global Buyback Achievers UCITS ETF Dist (BUYB) (affilate) investerar i bolag som är notoriska återköpare av sina egna aktier. 

Ett godtyckligt utkast av deras största innehav:

• APPLE INC USD0.00001
• RIO TINTO PLC GBP0.1
• KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N EUR0.01
• JPMORGAN CHASE & CO USD1
• CISCO SYSTEMS INC USD0.001
• NTT DOCOMO INC NPV
• BANK OF AMERICA CORP USD0.01
• FLUTTER ENTERTAINMENT PLC EUR0.09
• Z HOLDINGS CORP NPV
• AMGEN INC USD0.0001
• ELI LILLY & CO NPV
• MAGNA INTERNATIONAL INC NPV
• UNION PACIFIC CORP USD2.5
• THOMSON REUTERS CORP NPV
• QUALCOMM INC USD0.0001
• TOSHIBA CORP NPV
• ORACLE CORP USD0.01
• CITIGROUP INC USD0.01
• WELLS FARGO & CO USD1.666
• CHARTER COMMUNICATIONS INC-A USD0.001
• CATERPILLAR INC USD1
• ASM INTERNATIONAL NV EUR0.04
• BOOKING HOLDINGS INC USD0.008
• PANDORA A/S DKK0.01
• MORGAN STANLEY USD0.01
• COVESTRO AG NPV
• ISUZU MOTORS LTD NPV
• SK INNOVATION CO LTD KRW5000
• CANADIAN TIRE CORP-CLASS A NPV
• IDEMITSU KOSAN CO LTD NPV
• LAM RESEARCH CORP USD0.001
• CSX CORP USD1
• PNC FINANCIAL SERVICES GROUP USD5
• Biogen Inc USD0.0005
• EBAY INC USD0.001
• SCHWAB (CHARLES) CORP USD0.01
• COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A USD0.01
• SIGNIFY NV NPV
• RIOCAN REAL ESTATE INVST TR NPV
• RIO TINTO PLC GBP0.1
• KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N EUR0.01
• JPMORGAN CHASE & CO USD1
• CISCO SYSTEMS INC USD0.001
• NTT DOCOMO INC NPV
• BANK OF AMERICA CORP USD0.01
• FLUTTER ENTERTAINMENT PLC EUR0.09
• Z HOLDINGS CORP NPV
• AMGEN INC USD0.0001
• ELI LILLY & CO NPV
• MAGNA INTERNATIONAL INC NPV
• UNION PACIFIC CORP USD2.5
• THOMSON REUTERS CORP NPV
• QUALCOMM INC USD0.0001
• TOSHIBA CORP NPV
• ORACLE CORP USD0.01
• CITIGROUP INC USD0.01
• WELLS FARGO & CO USD1.666
• CHARTER COMMUNICATIONS INC-A USD0.001
• CATERPILLAR INC USD1
• ASM INTERNATIONAL NV EUR0.04
• BOOKING HOLDINGS INC USD0.008
• PANDORA A/S DKK0.01
• MORGAN STANLEY USD0.01
• COVESTRO AG NPV
• ISUZU MOTORS LTD NPV
• SK INNOVATION CO LTD KRW5000
• CANADIAN TIRE CORP-CLASS A NPV
• IDEMITSU KOSAN CO LTD NPV
• LAM RESEARCH CORP USD0.001
• CSX CORP USD1
• PNC FINANCIAL SERVICES GROUP USD5
• Biogen Inc USD0.0005
• EBAY INC USD0.001
• SCHWAB (CHARLES) CORP USD0.01
• COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A USD0.01
• SIGNIFY NV NPV
• RIOCAN REAL ESTATE INVST TR NPV

Årlig avgift: 0,39%
ISIN: IE00BLSNMW37

Värdeutveckling snitt senaste 5 åren: 5%
Utdelningsfrekvens: kvartalsvis

Aktuell DA: 2,54%

Utdelningstillväxt snitt senaste 5 åren: 7,67%

Slutsats

BUYB går utmärkt att köpa och äga i en ISK. Den finns med i Avanzas utbud och jag kan mycket väl tänka mig att köpa BUYB. Vad jag attraheras av är att utdelningen har stigit varje år samt att värdet ökar mer än inflationen (antaget 2%). 

Den här ETF:en passar bra för mig som har ca 10 år kvar innan planerad pension. Jag har lekt med excel igen och räknat på initial DA om 2,54% och en antagen utdelningstillväxt på 7,67% per år

År YOC

1     2.54%
2     2.73%
3     2.94%
4     3.17%
5     3.41%
6     3.68%
7     3.96%
8     4.26%
9     4.59%
10    4.94%

Observera att det här inte är en köprekommendation och att avgifter för valutaväxling och ev. courtage tillkommer.

Köpte XACT Sverige

Dammade till på ETF:en XACT Sverige. Det är en börshandlad fond som följer Stockholmsbörsens 60-80 största bolag. 

Fondens största innehav

• Atlas Copco
• Volvo
• Investor
• Sandvik
• Assa Abloy
• H&M
• EQT
• Essity B
• SEB A
• SHB
• Swedbank
• Telia
• AstraZeneca
• ABB
• Latour
• Nordea
• Epiroc
• NIBE
• Alfa Laval
• ICA
• Tele2

Avgiften är på låga 0,15% . Däremot får man ju betala ev. transaktionskostnader själv till skillnad från en vanlig fond där det är inbakat i totala avgiften.

En trevlig egenskap är att den lämnar utdelning i juni varje år. Målet är att 3-4% av fondens värde ska skiftas ut. 

Utdelningshistorik 

        

2020     19.90 SEK

2019     15,27 SEK

2018     15,71 SEK

2017     18,27 SEK

2016     13,31 SEK

2015     17,65 SEK

2014     15,10 SEK

2013     13,00 SEK

Min gissning är att utdelningen som sker nästa år inte blir lika bra som årets. Men antaget en bibehållen utdelning så är aktuell DA ~4,15%.

Det jag inte gillar är att ESG-folket har gått lös och filtrerat ut bolag som inte passar mallen. Oavsett så överväger fördelarna. Bred diversifiering från första kronan. Innehavsbolagen har för det mesta globala verksamheter och global försäljning.

Länk till fonden (affilate)

En jämförelse mellan två högutdelande ETF:er

Har roat mig med att låta två högutdelande ETF:er ställas mot varandra. Det är Vanguards FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (VHYL)(affilate) mot Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF Dist (HDLV)(affilate).

Som namnen antyder är det hög utdelning och låg volatilitet som eftersträvas. ETF:erna passar nog de som är nära eller i uttagsfasen(pension), eller sådana som gillar utdelningar helt enkelt!

Rond 1 - utdelningstillväxt

VHYL: 4,27% i snitt senaste fem åren

HDLV: 8,85% i snitt senaste fyra åren

Vinnare: HDLV

Kommentar: Jämförelseperioden skiljer sig lite men ska inte ha någon större effekt då ingen kris fanns under jämförelseåren.

Rond 2 - DA

VHYL: 3,92%

HDLV: 5,07%

Vinnare: HDLV

Kommentar: Som alla vet är inte hög DA alltid bäst men det positiva är att man får hög utdelning direkt.

Rond 3 - Värdebevarande

VHYL: -22,76%

HDLV: -19,6%

S&P500: 14,29%

Vinnare: S&P500

Kommentar: Båda ETF:erna har varit dåliga på att bevara investerat kapital sedan coronakraschen. Detsamma gäller för XACT högutdelande då den också gått sämre efter coronan. Det är så att bolagen som finns som innehav i ETF:erna inte gått lika bra som snittet.

Slutsats

Sett ur ett längre perspektiv är det förödande för investerat kapital om det tappar så mycket i värde och utdelningarna i sig är oattraktiva om pengamaskinen bara går på en cylinder. Nu tror jag inte att det är någon fara för detta och en jämförelseperiod behöver vara längre än ett halvår för att vara relevant.

Hade jag köpt en utländsk ETF motsvarande XACT högutdelande som hade jag nog kollat närmare på HDLV. 

Båda går att köpa hos avanza och passar i en ISK då ingen källskatt dras.