Proethos, en fond för framtiden?

Fick ett förslag av Janne a.k.a miljonärsfabriken att kika närmare på en fond, nämligen

Proethos Fond

Fonden har gått riktigt bra, inget snack om saken, vad är det då för innehåll...

Komplett innehavslista

Grön energi helt enkelt. Bolaget förs framåt av starka ESG-vindar. Fondbolaget själv säger att de investerar i lösningar på klimatkrisen. Huruvida det är en faktisk kris eller ej tänker jag inte kommentera, men det faktum att pengar strömmar till den här typen av investeringar är svårt att bortse ifrån.

Det är bolag som jag gillar och lätt kommer åt att köpa via den här fonden, det bästa är att avgiften är låg, 0,79%.  De brukar ligga på 1,7%.

Själv är jag skeptisk till värderingarna på många av de enskilda innehaven. En ESG-bubbla kanske? T.ex har Tesla vuxit oerhört senaste året. Det nöjer inte vissa, en topp på Bank of America vill att Tesla nu ska gå in i hyperbolic growth. Genom att skjuta till kapital. Man förstår ju hur bubblor och kriser uppstår i alla fall.

Länk till fonden hos Avanza (affilate)

Inköp senaste dagarna

Ja då har en klassisk lön satts i arbete. Följande värdepapper har inhandlats

• Lifco (ny)
• En ädelsten som nu hör hemma i min portfölj
• p/e 37
• man får vad man betalar
• Latour
• Fyller på med små doser
• Bure Equity
• Fyller på med små doser
• Essity
• Utdelning vankas i närtid
• Q3:a som mottogs ljummet och köpläge infann sig
• Har en 20-årsplan
• UPM-Kymmene
• Fyller på enligt plan
• Sampo
• En liten skvätt sampo
• Toronto Dominion (TD)
• Kanonbank
• Har en fot i nischbanksvärlden 
• Till skillnad från våra svenska gammelbanker som lämnat W-O

Försöker blanda tillväxt med utdelning och snittet av detta inköp ger en genomsnitts-DA på ~4,3%. Även om varje inköp leder till mycket små steg mot en total portfölj-DA om 4% (från 2,7%) så leder det till att skutan vänds rätt till slut.

Min fondportfölj

Har en fondportfölj som avser täcka in investeringar som jag vill åt men är lite för krångliga/ointressanta att direktinvestera i. Primära fokuset på aktieportföljen är utdelningar som till slut ska täcka mina kostnader, medan fondportföljen ska uttag ske enligt 4% årligen och är ett rent nöjeskonto som ska bidra/täcka roliga saker för familjen, som middagar och resor.

För att visa att jag inte är helt insnöad i direktavkastning får jag nu gå igenom fondportföljen på bloggen. Anledningen till att jag inte håller på att gör inlägg om fonder så ofta, beror på att jag tycker aktier är långt roligare.

Innehav i fallande ordning sorterad på storlek (länkarna är affilatelänkar)

• SHB Hälsovård Tema
• Haft sen länge
• Borde vikta ner hälsovård då jag är tung där inom aktier

• SHB Amerika Tema A1

• Haft sen länge

• Techtung
• Swedbank Robur Ny Teknik A
• Kraftig tillväxt, för evigt?
• Drar in Tin Ny teknik också sen
• Allianz Global Artfcl Intlgc 
• Tesla har dragit upp kursen till obskyra höjder
• Invesco Global Focus Eq A 
• Innehav som Facebook, Salesforce, Amazon, Paypal, Alibaba, Mastecard och Alphabet gör att jag är "säkrad" att inte missa någon e-handelstrend.
• Avanza World Tech by TIN
• Erik och Carl på TIN är erkänt duktiga. Kan de leverera ännu en gång?
• Länsförsäkringar Global Indexnära
• Globalindex till rimlig avgift
• Techtung
• Didner & Gerge Aktiefond
• Har gått bra förut, är den goda tiden förbi? Det tror inte jag.
• Min Sverigeexponering
• DNB Norden Indeks A
• Nordenindex till rimlig avgift
• Istället för XACT Högutdelande så har den här mer tillväxtmöjligheter
• Swedbank Robur Access Asien
• Asienexponering till rimlig avgift
• Spiltan Aktiefond Investmentbolag
• En fond som täcker in de svenska investmentbolagen och lite till
• Låg avgift
• AuAg Silver Bullet A
• Silver, mest kanadensiska gruvbolag
• Realtillgång
• AuAg Precious Green A
• Guld och gröna bolag
• Realtillgång

Planer och lösryckta tankar: 

• Tänker lyfta in en eller flera småbolagsfonder och tar gärna emot förslag.
• Ska öka upp Spiltan Aktiefond Investmentbolag
• Ska minska/avveckla SHB Amerika Tema
• Ska minska SHB Hälsovård tema
• Nackdelen är att många av de här fonderna har rätt hög avgift och jag vet att det finns alternativ. Men kan fonderna fortsätta leverera +100% på fem år ger jag gärna bort 2% åt förvaltarna och Avanza.
• De aktiva fonderna har jag krav på, kan de inte leverera åker de ut.
• Indexfonderna är som sagt index och har låga avgifter så det är inte aktuellt med annan plattform

Veckans transaktioner

Inköp

• Essity B
• SBB B
• Hexagon (nytt)
• Haussad tillväxtraket
• Invesco S&P 500 High Div Low Vol (HDLV) (affilate)
• Hög utdelning, låg tillväxt
• DA 4,8%
• Utdelning kvartalsvis månader 1,4,7, och 10
• iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) (IUSA) (affilate)
• Kort och gott det tekniktunga S&P500 
• Avgift 0,07%
• DA 1,4% men har dubblats på 5 år.
• Låg utdelning, hög tillväxt
• Utdelning kvartalsvis månader 3,6,9 och 12
• Länk till IUSA

Utdelningar

• AvalonBay Communities (AVB)
• Medtronic (MDT)

Försäljningar

• iShares S&P 500 Inf Tech Sector UCITS ETF USD(Acc)
• Ersattes av IUSA för att den har lägre avgift. 
• iShares Automation & Robotics UCITS ETF USD (Acc)
• Ersattes av IUSA för att den har lägre avgift. 

Span

USA går mot val och det kan bli volatilt, särskilt för vissa sektorer.

Mina tankar: Vinner Biden, då kommer försvarsindustrin att rasa, kanske uppenbarar sig köpläge i bolag som LMT och GD

Vinner Trump kanske förnyelsebart blir billigare, BEPC och NEE kan vara värda att bevaka.

Fortsättningsvis är planen att skruva upp DA:n och då tänkte jag lyfta in pjäser som TD, Fortum, UPM, och ändå krydda till det med lite Avanza, Essity och Hexagon.

Rapporter

Castellum hintar om höjd utdelning nästa år då kontorsdöden inte existerar än så länge. Förvaltningsresultatet steg med 9% första nio månaderna vilket borde bli utfallet för 2020. Antagen utdelning för 2020 blir ungefär 7,1 SEK per aktie, vilket ger en framtida DA på ungefär 3,4%.

Roche ökar resultatet med ynka 1% för första månaderna men räknar ändå med att höja utdelningen nästa år, vilket troligen ger extra skjuts av den ständigt stigande valutan CHF.

JNJ överträffade förväntningarna och vi får nog se en höjning på 6% nästa år, same procedure as last year. 

Köpte Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility till slut

Ja då dammade jag till på ett glatt gäng Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility (HDLV) (affilate). Har länge tänkt dra in den här ETF.en.

HDLV sorterar ut 50 bolag ur S&P500-indexet som uppfyller kraven på smart beta, dvs låg volatilitet och hög utdelning. Ungefär på samma sätt som XACT Högutdelande funkar. 

Aktuell DA på HDLV är 5,75% 4,8% och utdelningen sker kvartalsvis. Ingen källskatt dras och jag köpte den därför i en ISK. 

10 största innehaven:

Fonden roterar två gånger per år, precis som XACT så att de bolag som bäst uppfyller villkoren väljs. Just nu är det övervikt mot utilities följt av fastigheter.

Som en liten notis var att jag idag hade tänkt dra in AT&T i min portfölj, men då tog jag in HDLV istället, ett bolag som AT&T ingår naturligtvis där och då behöver jag inte tänka på bolagsrisken. HDLV upptar nu 1% och får gärna gå ända upp till 3%

Enda nackdelen med ETF:er är att du får betala courtage och valutaväxling vid köp och sälj. Fördelen är att det blir oftast billigare än vanliga fonder om man är långsiktig, sen är det förstås riktigt kul med utdelning.

Den här ETF:en är en av många pusselbitar och jag har även tänkt dra in en tillväxt-ETF för att komplettera HDLV, mer om det senare

Länk till HDLV hos Avanza (affilate)

Länk till HDLV:s hemsida

Veckans transaktioner

 Inköp

• SBB B
• Ger Baljan en chans   
• XACT Norden Högutdelande
• Kesko
• UPM-Kymmene
• Kanonbolag
• Stora kassaflöden från 2023
• Texas Instruments (TXN)
• Kan inte vara utan 
• Kanonbolag

Försäljningar

• Microsoft (MSFT)
• Sålde av 2/3 av innehavet
• Köpte TXN istället
• Fortfarande samma andel tech i portföljen
• Ville ha lite högre DA
• Upptar fortfarande ~2% av portföljen

Utdelningar

• Merck (MRK)
• Kesko

Övrigt

Novo Nordisk skruvade upp helårsprognosen vilket gjorde att kursen drog iväg lite, därför är nu Novo mitt största innehav. 

Återigen en jämförelse mellan två högutdelande ETF:er

Har återigen roat mig med att låta två högutdelande ETF:er ställas mot varandra i några ronder. Det är Vanguards FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (VHYL)(affilate) mot Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF Dist (HDLV)(affilate).

Rond 1 - utdelningstillväxt

VHYL: 4,27% i snitt senaste fem åren

HDLV: 8,85% i snitt senaste fyra åren

Vinnare: HDLV

Kommentar: Jämförelseperioden skiljer sig lite men ska inte ha någon större effekt då ingen kris fanns under jämförelseåren.

Rond 2 - DA

VHYL    3,10%    (Utdelningsmånader 1,4,7,10)

HDLV    4,85%    (Utdelningsmånader 1,4,7,10)

Vinnare HDLV

Rond 3 - Värdebevarande 6M

VHYL        11,6%

HDLV        19,4%

S&P500     37%

Vinnare S&P500. Andra plats HDLV

Kommentar: Hög DA är synonymt med dålig kursutveckling. Själv resonerar jag som så att jag nöjer mig med en marginell värdetillväxt om utdelningen är hög.

Rond 4 - Avgifter

VHYL    0,33%

HDLV    0,33%

Kommentar: Ingen skillnad

Slutsats

HDLV var bättre vid alla jämförelser. Intressant tycker jag och jag är på väg att komplettera min portfölj med en högutdelande ETF som är lik XACT Högutdelande. Återigen blir min huvudkandidat HDLV. Båda ETF:erna har sitt säte på Irland och funkar bra i en ISK